单片机解密多家权威机构近期上调了对2026年全球半导体市场的预期。摩根大通在最新研报中称，2026年5月全球半导体销售额达到1319亿美元，若下半年仅按历史季节性规律增长，全年仍有望同比增长超90%，达到1.5万亿至1.6万亿美元-21。若实现这一规模，行业过去5年和10年的复合增速将分别达到约23%和16%-21。

SEMI的预测更为乐观，单片机解密报告显示全球半导体市场2026年总规模将突破1.6万亿美元，计算与存储芯片赛道增速达到126%，在整体市场中占比62.9%-。WSTS此前预计2026年全球半导体市场将实现90%的增长，总规模达1.51万亿美元-。机构预计2026年整体存储芯片市场规模将达到8864亿美元，占全球半导体总规模的54.8%-。

摩根大通的分析揭示了增长的结构性特征。5月全球半导体销售额环比增长16.1%，同比增118.8%-21。但值得注意的是，行业收入增长主要由价格上涨驱动而非出货量扩张——5月半导体平均售价达到2.42美元/单位，环比增长16.7%，同比增长85.0%；而整体单位出货量环比基本持平-21。DRAM收入增长更多来自价格上涨，而非出货量扩张-21。

单片机解密摩根大通维持半导体板块“增持”观点，认为AI加速计算、存储器和网络设备供应链将继续是本轮景气周期中最直接的受益方向-21。但报告也指出，模拟芯片和MCU仍显疲弱，显示汽车、工业及泛消费复苏偏慢-21。

在资本开支层面，中信证券指出，单片机解密AI正成为本轮全球半导体产业周期的核心驱动力，带动全球晶圆厂资本开支进入新一轮上行周期-。SEMI数据显示，2026至2028年全球300mm晶圆厂设备支出合计约4390亿美元-30。摩根士丹利预测全球半导体行业市场规模到2030年可能达1.5万亿美元，其中一半来自AI半导体-。